2260万元,张裕收购卡思黛乐旗下蜜合花90%股权

11月24日晚间,张裕(000869)发布关于收购法国蜜合花农业公司部分股权的公告。公告显示,张裕旗下全资子公司——法国法尚控股简式股份公司(以下简称“法尚控股”)与法国卡斯黛乐酒庄公司签署了《股权转让合同》。

根据双方约定,法尚控股将出资 333万欧元(折合人民币约 2,260 万元)收购卡斯黛乐酒庄公司持有的蜜合花农业公司(以下简称“蜜合花”)90%股权,而卡斯黛乐酒庄公司将保留余下 10%股权。

张裕逢低买入波尔多酒庄

资料显示,法尚控股注册资本1000万欧元,从事投资、收购兼并及葡萄酒、白兰地等酒类生产、销售及进出口业务。

卡斯黛乐酒庄公司是法国 COPAGEF 公司的子公司,而 COPAGEF 公司是法国卡斯黛乐集团的控股公司。本次交易前,卡斯黛乐酒庄公司持有蜜合花 100%股权,主要经营对外股权投资和管理业务。

公告称,蜜合花位于法国波尔多 Yvrac 村,其历史可以追溯到 15 世纪,现有占地 55 公顷的土地和葡萄园,其中葡萄园 40.38 公顷,主要种植梅洛和赤霞珠,年产波尔多 AOC 级别葡萄酒 25 万瓶,酒庄酿酒师 Thomas DO CHI NAM 曾在波尔多五大名庄之一的玛歌酒庄担任技术经理,有 23 年的酿酒工作经验。

蜜合花资产主要由 4 部分组成,包括以“蜜合花酒庄”和“苔丝藤酒庄”注册商标为主体的无形资产;占地 55 公顷的土地和葡萄园;城堡、酿酒厂、酒窖、维修车间、办公楼等生产经营设施;存货等流动资产。

不过,因内部销售价格过低,2014年蜜合花出现了亏损。截止至 2014 年底,蜜合花总资产为 322 万欧元(合人民币约 2,254 万元),负债为160 万欧元(合人民币约 1,120 万元),净资产为 162 万欧元(合人民币约 1,134 万元);2014 年营业收入为 88 万欧元(合人民币约 616 万元),净利润为-4 万欧元(合人民币约-28 万元)。

收购蜜合花带来双重协同效应

经合同双方约定,股权转让价格为 333 万欧元。蜜合花标的交割后,卡思黛乐酒庄公司将向法尚控股交付以下文件:

—签署后的 261,684 股股权(代表蜜合花农业公司 90%)转让协议;

—反映股权转让予张裕的蜜合花农业公司股权变动记录登记薄与股东证书,以及蜜合花农业公司所有已更新的其它公司账册与登记簿;

—Béatrice Castel 女士对其在蜜合花农业公司担任的法定代表人和/或管理职务的辞职函

张裕方面表示,蜜合花历史悠久,管理规范,产品质量优良,品牌较为成熟,产品成本较低,在国内外市场有较强竞争力,发展前景良好。通过收购蜜合花,张裕将取得两方面协同效应:

一是将首次获得具有自主品牌的法国 AOC 等级以上葡萄酒生产能力,产品具有一定市场优势。

二是有利于以蜜合花为平台,进一步丰富公司法国葡萄酒产品体系,为未来拓展法国葡萄酒在国内销售规模奠定基础。

张裕欧洲并购第三单诞生

资料显示,法国波尔多地区已有100多座酒庄被中国人收购,投资者包括来自大陆、香港及身 居国外的中国富人。波尔多约有8000座酒庄,被中国人收购的酒庄所占比例达1.25%。

对于张裕而言,这也是继收购2013年收购法国富朗多干邑公司、今年以2625万欧元收购西班牙爱欧集团之后,张裕公司第三次出手欧洲葡萄酒产业。

目前,张裕在世界知名葡萄酒产区的投资布局中,在法国收购葡萄酒酒庄尚属首次。张裕表示是基于中国葡萄酒市场中长期发展趋势,充分利用全球葡萄酒资源,优化葡萄酒产业布局,培育新的利润增长点。